2022年中國智能制造產業投融資研究報告
發布時間：2023-01-12 www.xstr.xyz
智能制造是未來制造業發展的必由之路，世界各國紛紛在加強智能制造戰略部署。歷經了新冠疫情、自然災害等不確定因素的沖擊后，制造企業也愈發深刻地認識到推進智能制造、實現數字化轉型乃大勢所趨。
頻出的政策和切實的需求帶來行業利好，智能制造產業投融資活動持續保持熱度。據e-works不完全統計，2022年中國智能制造產業投融資交易數量高達531宗，各細分賽道百花齊放、熱點頻出。
為了深入了解中國智能制造產業的發展現狀與趨勢，本文將對2022年中國智能制造產業的投融資活動進行整理分析。
投融資市場概覽
市場總覽
智能制造產業鏈涉及的主要細分行業包括工業軟件、通用/專用智能裝備及集成服務、工業互聯網、數控機床等，為了便于分析，本文將智能制造領域提供的產品和服務分為工業自動化控制系統及產品、企業應用軟件及服務、通用智能裝備及集成、專用智能裝備及智能產線集成、智能物流裝備及集成服務、工業自動化儀器儀表、工業物聯網與傳感器應用、增材制造裝備及服務、智能制造核心零部件、智能嵌入式軟件系統十大類。
據e-works不完全統計，2022年智能制造領域發生的投融資事件共計531起，其中融資事件364起，并購事件41起，成功上市和已進入上市流程事件126起（32家企業已成功上市，94家企業已經進入上市流程）。本年度投融資交易事件主要集中在企業應用軟件及服務、通用智能裝備及集成解決方案、專用智能裝備及智能產線集成和工業物聯網與傳感器應用等類別，分別占總體的36%、17.3%、14.3%和11.1%。
據e-works不完全統計，2022年智能制造領域融資交易事件共計364起，融資交易金額約達377.8億元[1]。
融資企業類別方面，以企業應用軟件及服務、通用智能裝備及集成解決方案、專用智能裝備及智能產線集成和工業物聯網與傳感器應用類別的企業為主，分別占總體41.2%、16.2%、12.9%、11.8%。
融資金額方面，IPO融資約達352.18億元，戰略融資約為21.29億元，股權融資約為2.2億元，定向增發融資約為2.15億元；其中企業應用軟件及服務、通用智能裝備及集成解決方案、專用智能裝備及智能產線集成領域的融資金額較多，分別占總體的34%、21%和12%。
融資輪次方面，多集中于早期的A輪、B輪與天使輪，分別占總體的40.7%、21.7%、10.7%。
融資時間方面，一、二季度融資交易較為活躍，三、四季度融資交易量略有下滑。
IPO
據e-works不完全統計，2022年智能制造領域征戰IPO的企業共有126家。其中三維天地、坤恒順維、宏英智能、大族數控、思林杰、軟通動力、均普智能、祥明智能、瑞德智能、金道科技、安達智能、禾川智能、景業智能、德龍激光、井松智能、奧迪威、信邦智能、天潤云、凌云光、玄武云、智立方、華大九天、北路智控、廣立微、凱格精機、科捷智能、磁谷科技、聯動科技、燦瑞科技、星環信息、金橙子、昆船智能32家智能制造廠商已成功上市。
IPO企業類別方面，主要集中在通用智能裝備及集成解決方案、企業應用軟件及服務、專用智能裝備及智能產線集成等類別，分別占總體23%、19%、18.3%。
企業IPO進程方面，其中32家企業已成功上市，占總體25.4%；34家企業已過會，敲鐘在即，占總體27%；33家企業目前正在等待IPO審核中，占總體26.2%；27家企業終止、中止、撤回或被駁回IPO申請，占總體21.4%。
并購
據e-works不完全統計，2022年智能制造領域的并購交易共計41起，其中并購主體企業多集中于企業應用軟件及服務、智能制造核心零部件與專用智能裝備及智能產線集成類別，分別占總體的43.9%、19.5%、14.6%。
投融資大事件
融資
在企業應用軟件及服務領域，融資交易活躍。其中，研發數字化軟件廠商備受資本青睞。
1月，系統級驗證EDA解決方案提供商芯華章獲得數億元Pre-B+輪融資，智能制造解決方案提供商佰思杰獲小米集團投資，智能工業CAD廠商設序科技完成字節跳動領投的戰略投資。
2月，離散制造業數字化軟件廠商數益工聯完成數億元A輪融資，智能制造解決方案提供商華天軟件獲得4億元A輪融資，精密加工數字化解決方案提供商西格數據獲得金沙江創投、元禾控股所投的B輪融資。
3月，MBSE工業軟件開發商迪捷軟件獲得數千萬元Pre-A輪融資，CAE軟件廠商十灃科技完成A輪和A+輪數億元融資。
4月，工控自動化與智能制造廠商中控技術獲得數億元戰略投資，BIM軟件廠商數云科際宣布完成數千萬級A輪融資，智慧工廠數字化整體解決方案廠商依柯力信息完成近億元B輪融資。
5月，PLM軟件公司天喻軟件獲得了華為旗下哈勃投資的注資，CRM廠商紛享銷客獲中軟國際近億元戰略投資。
6月，高性能EDA及工業軟件解決方案提供商合見工軟完成超11億人民幣Pre-A輪融資，BIM軟件廠商睿視新界完成近千萬元天使輪融資，CRM廠商玄武云科技獲得3百萬美元的Pre-IPO輪融資并于7月成功上市。
7月，數字孿生廠商UINO優锘科技完成3億元C輪融資，工業仿真軟件廠商天洑軟件獲得數億元C輪融資。
9月，數據智能基礎軟件服務商九章云極DataCanvas完成C+輪融資，流程工業數字化轉型服務商強思科技完成數千萬元A輪融資，智能制造綜合服務商中之杰獲得數千萬元A輪融資。
10月，CAD軟件廠商新迪數字完成近7億元B輪融資，西門子工業軟件合作伙伴UDS（上海優集工業軟件有限公司）獲得2.5億元A輪融資，APS軟件廠商悠樺林完成數億元C輪融資。
11月，系統級驗證EDA解決方案提供商芯華章宣布完成數億元B輪融資，本年度已獲得2筆億元級融資；精密加工數字化解決方案提供商西格數據獲得毅仁資本B+輪投資，也完成了本年度的第二筆融資；CAD軟件廠商泓科晟睿完成數千萬元天使輪融資；CAE軟件廠商安世亞太獲得中車資本的戰略投資；人力資源全景數字化解決方案提供商易路軟件完成10億元D輪融資。
12月，面向智能制造解決方案的工業軟件服務商開目軟件宣布完成由國投創業領投，招銀國際資本、匯川產投參與投資的近2億元戰略融資，資金將用于加大公司產品研發投入和技術創新和整合優秀的人才與技術兩大方面。
在智能裝備及集成解決方案領域，工業機器人賽道火熱。
斯坦德機器人1月完成數億元C輪融資；勱微機器人2月完成數億元A輪融資，12月又獲得近2億元B輪融資；海柔創新2月獲得1.7億美元E輪融資；仙工智能2月數億元B輪融資；法奧意威3月宣布完成超5000萬美元B輪融資；未來機器人4月獲得7600萬美元戰略投資；星猿哲科技6月完成4千萬美元B輪融資；炬星科技7月獲得數千萬元B輪融資；牧星智能7月獲數千萬元A輪融資；極智嘉8月完成1億美元E輪融資，加速全球拓展及推動研發創新；塔斯克機器人9月獲得數億元A輪融資；微納米材料整體解決方案（高端設備研發制造、智能化產線解決方案及產線智能控制系統）供應商琥崧智能4月獲得數億元戰略投資，7月又完成數億元D輪融資，資金將持續投入新產品研發、市場拓展以及產能擴建；鋰電池高端自動化裝備提供商智佳能自動化12月完成數億元B輪融資；物流機器人與智能裝備供應商和技術服務商凱樂士科技12月完成數億元E輪融資；工業自動化系統提供商DAS（西安拽亙弗萊工業自動化科技有限公司）12月完成近億元A輪融資。
在工業物聯網與傳感器應用領域，也表現出了較為活躍的態勢。
藍卓3月完成5億元A輪融資；維拓科技3月獲B輪、B+輪數億元融資；北京大學MEMS研發團隊智芯傳感于3月完成7000萬元A+輪融資，同期車規級傳感器芯片廠商賽卓電子也獲得了數千萬的戰略投資；雪浪云5月獲得3億元B輪融資；寄云科技7月完成北京集成電路裝備產業投資并購基金領投的C輪融資，11月又獲得諾華資本的C+輪投資；基于工業互聯網的AIoT SaaS服務商蘑菇物聯繼9月完成C輪融資后，又于12月獲得了菲尼克斯的戰略投資；新力傳感在9月獲得鄭州高新區產業發展引導基金、漢威科技3000萬元戰略投資；工業互聯網廠商格創東智獲數億元B輪融資；工業互聯網廠商徐工漢云于12月獲得國開制造業基金等3億元B輪融資。
在增材制造領域，隨著產業發展的加快，也越發受到資本市場的關注。
金屬3D打印廠商漢邦科技1月宣布完成近4億人民幣的首輪融資；3D 打印柔性生產解決方案提供商復志信息2月完成1億元C輪融資；金屬增/減材制造技術全套解決方案提供商鑫精合4月獲得5億元人民幣的Pre-IPO輪融資；金石三維6月宣布完成C輪、C+輪及D輪合計超過2.3億元融資，資金將主要用于擴大研產業務及開展個性領域應用的深度終端服務；超高精密3D打印領軍企業摩方精密7月官宣完成3億元C輪融資；聯泰科技繼去年11月完成D輪2億元融資后，于今年9月完成最新一輪2億元Pre-IPO融資，距離IPO上市更近一步；電子束3D打印廠商清研智束12月完成億元級A輪融資，加速金屬3D打印量產進程。
IPO
成功上市的企業：2月，提供PCB專用生產設備領域工序解決方案的大族數控于深交所上市；3月，提供中高端工業自動化裝配與檢測的智能化設備及智能制造整體解決方案的均普智能登陸科創板；4月，特種機器人及智能裝備供應商景業智能于上交所科創板上市；6月，智能物流裝備及系統集成服務提供商井松智能登陸科創板；7月，SaaS CRM廠商玄武云科技成功于港交所上市，EDA軟件廠商華大九天登陸深交所創業板并于上市當日創下407億人民幣的市值，工業自動化定制專業解決方案服務商智立方也在深交所上市；8月，EDA軟件廠商廣立微在深交所創業板上市；9月，智能物流裝備及系統集成商科捷智能在上交所科創板成功掛牌；10月，企業級大數據基礎軟件供應商星環科技在上交所科創板上市；11月，智能物流裝備及系統集成商昆船智能成功登陸深交所科創板。
已過會的企業：6月，AMR供應商曠視科技科創板提交注冊，上市在即；7月研發設計類工業軟件提供商浩辰軟件科創板IPO過會；9月，消費電子自動化設備供應商智信精密創業板IPO過會；10月，變頻節能與智能控制應用方案提供商儒競科技創業板IPO過會；11月，航天工業軟件服務商神舟航天軟件、CAE軟件服務商索辰科技、智能物流裝備及系統集成商中郵科技科創板過會；12月，CRM廠商和創科技（紅圈CRM）、智能物流裝備及集成服務提供商機科股份京主板已過會，精密激光加工智能裝備供應商逸飛激光科創板IPO順利過會。
等待審核的企業：智能物流裝備及系統集成商北自所、欣巴自動化證監會已反饋IPO審核意見；EDA軟件廠商芯愿景、非標自動化集成商新大陸已被安排IPO預先披露更新；科創板鋰電裝備第一股杭可科技擬在瑞士證交所發行全球存托憑證的申請已被中國證監會受理；工業互聯網廠商樹根互聯IPO科創板已問詢；智能工業傳感器與控制器索迪龍恢復創業板IPO的發行上市審核并獲問詢；數控機床廠商睿恒數控、喬鋒智能分獲北交所、創業板問詢；非標自動化集成商巨能機器人北交所IPO已問詢；物料輸送處理系統解決方案供應商博隆技術上交所IPO申請已反饋；藥物固體制劑全套定制化智能解決方案廠商創志科技創業板IPO已問詢。
并購
1月，工業軟件及智能工廠解決方案提供商羅博特科以發行股份及支付現金的方式，購買了全球光電子及半導體自動化封裝和測試領域領先的設備制造商斐控泰克78.65%的股權，打破國內半導體設備“卡脖子”問題。
2月，中控技術收購能源化工行業全產業鏈信息化解決方案和產品提供商石化盈科22%股權以提升綜合競爭力，并于10月收購能源化工行業工程服務解決方案提供商Wood中國20%股權，共同助推中國能源和流程工業智能化發展。
3月，用友網絡并購了無紙化軟件提供商點聚信息，深化數據可信領域產品技術布局。
4月，辦公智能自動化（RPA）服務商來也科技收購了法國對話式AI廠商Mindsay以增強智能自動化能力。
繼2021年并購堆垛機廠商羅伯泰克后，智能物流裝備及系統集成商音飛儲存又與伍強智能于今年5月達成戰略并購協議，實現強強聯合。
7月，華為并購寧波中芯集成電路在電子芯片領域再上臺階；企業級低代碼開發平臺服務商ClickPaaS完成對工業軟件廠商畢普科技的戰略合并，共同賦能工業數字化轉型；3D打印廠商金石三維全資收購廣州雷佳，發力金屬和非金屬3D打印設備產業化。
8月，賽意信息收購易美科51%股權，布局PCB工業數字化領域；嶸泰股份收購非標數控機床及自動化專業機床廠商力準機械，布局非標智能制造裝備，進一步優化上下游供應鏈關系。
9月，EDA廠商芯華章收購高性能仿真軟件領先企業瞬曜電子整合打造系統級數字驗證解決方案；浪潮云收購信息安全廠商思福迪提升浪潮云在安全產品能力方面的競爭力。
10月，普聯軟件收購信息安全廠商思源時代55%股權進一步豐富產品方案體系；EDA廠商華大九天收購芯達科技補強數字設計和晶圓制造EDA工具。
11月，供應鏈解決方案及云服務廠商科箭軟件與物流信息技術服務供應商吉聯新軟件合并，共同打造了全程供應鏈數字化新品牌“洞隱科技”，將通過一體化平臺和一站式解決方案持續為客戶創造價值。
12月，煙草行業工業自動化控制產品及系統解決方案供應商大樹智能收購自動化設備供應商恒億智100%股權；公有云客戶聯絡解決方案提供商天潤云擬1460萬美元收購即時通訊云與智能云客服平臺提供商環信，以進一步完善產品鏈條。
e-works觀察
《二十大報告》強調，我國要堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上。而制造業作為實體經濟的“壓艙石”，亟待被推動向高端化、智能化、綠色化發展，從而實現制造強國、質量強國的建設，鞏固壯大實體經濟根基。智能制造既是國家戰略部署的重中之重，也是制造業未來的發展趨勢。
2021年全球工業軟件市場規模達到4619億美元，數控機床1648億美元，工業物聯網767億美元，工業機器人144.9億美元。據e-works不完全統計，2022年，智能制造領域融資交易金額約達377.8億元。隨著產業規模的快速增長，智能制造解決方案企業在獲得資本市場關注的同時，也通過戰略投資、并購交易不斷壯大自身實力和重塑產業格局。
e-works通過對今年智能制造領解決方案企業的投融資概況進行梳理、分析，總結出以下發展特點與趨勢：
智能制造產業市場規模不斷擴大，投融資關注熱度持續不減
全球來看，智能制造領域依然是資本“寵兒”，CB Insights發布的2022年第二季度數據顯示，全球先進制造領域（主要為智能制造）融資為27億美元，創2018年以來第二高的水平；全國來看，智能制造領域仍處于投融資活動最熱的賽道之一，e-works統計數據顯示，2022年中國智能制造產業投融資交易數量高達531宗，涉及企業應用軟件及服務、智能裝備及集成解決方案、工業物聯網與傳感器應用等諸多細分領域。
智能制造產業，資本熱衷“投早投小投創新”
智能制造屬于技術密集型產業，產業鏈中的技術創新通常是產業資本看重的關鍵點。e-works統計數據顯示，中國智能制造投融資市場上，超七成的融資交易多集中于A輪、B輪與天使輪，C輪后的融資交易數量較少?？梢?，智能制造產業的融資輪次以早期階段為主。基于投資價值潛力和初始技術驗證原因，資本更加愿意投資創新的中小初創企業，具有“投早投小投創新”的趨勢。
企業應用軟件及服務、智能裝備及集成服務最具潛力
e-works統計數據顯示，中國市場上智能裝備及集成服務（包括通用、專用、物流智能裝備及集成服務）類別的企業投融資交易數量最多，占比達39%；其次為企業應用軟件及服務類別的企業，占比達36%；兩者已成為智能制造領域最具潛力的賽道。其中，工業軟件領域，CAx、EDA、BIM等研發數字化工業軟件更受資本青睞；而在智能裝備領域的投融資交易里，工業機器人企業占據了三成江山。
云原生技術成投融資新風口
隨著作為數字基礎設施閉環之一的云原生技術逐漸成為新技術風口，軟件產品可以通過訂閱服務獲得持續付費，從而提升客戶服務質量和增強客戶黏度。因此，擁有云原生布局和產品的廠商會更加受到資本的追捧。例如，提供一站式云原生企業研發協同與效能平臺解決方案的簡單云獲得數千萬元pre-A及A輪融資，云原生CAE廠商適創科技完成了近億元A及A+輪融資。
工業物聯網與傳感器作為實現智能制造的關鍵基礎設施，已成投融資熱點
信通院《中國工業互聯網投融資報告》數據顯示，2020—2021年工業互聯網上市企業數量不斷增長，融資交易數量與融資交易金額也大幅上升。e-works統計數據顯示，2022年度中國工業物聯網與傳感器應用類別的企業投融資交易數量高達59起，占比達11.1%，位居前列。工業物聯網與傳感器作為實現智能制造的關鍵基礎設施，已成為資本市場愈發關注的熱點領域。
- 標注說明 -
[1] 如融資交易金額未明確披露的，例如百萬級、千萬級、億級，按照一百萬、一千萬和一億統計；如融資交易金額完全未披露的，則按照已披露該融資輪次交易金額的平均值統計。